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V0753-23 28 March 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Possibility of applying share exchange regime and double taxation exemption under certain conditions

Two natural persons propose a share exchange to enable a holding company to acquire shares in two other entities. The DGT examines whether the transaction qualifies for the special fiscal neutrality regime and whether future dividends or share sales will be exempt.

The DGT's ruling

La operación de canje puede acogerse al régimen especial de la LIS si la entidad adquiere la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80. No será aplicable si el objetivo principal es la ventaja fiscal sin motivos económicos válidos. En cuanto a la exención del artículo 21, los dividendos de las participadas podrán estar exentos si se cumplen los requisitos de participación y tenencia. Para la transmisión de participaciones en la entidad patrimonial M, la exención solo se aplicará a la parte de la renta que corresponda a un incremento de beneficios no distribuidos.

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