Skip to content
Back to index
V0284-16 25 January 2016 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · entrega de bienes

Transfer of property intended for demolition for new development is not exempt from VAT

A company has requested clarification regarding the VAT treatment of a property transfer. The DGT has ruled that if the property is intended for demolition to make way for a new development, the transaction is subject to the standard 21% rate and does not qualify for the exemption applicable to second and subsequent transfers.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento a efectos del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La transmisión de un inmueble está sujeta a IVA si el transmitente es empresario o profesional y el bien está afecto a su actividad. La exención de segundas y ulteriores entregas de edificaciones no se aplica si el destino del inmueble es su demolición con carácter previo a una nueva promoción urbanística. En tal caso, la operación tributa al tipo general del 21%. Si el destino real no fuera la demolición, la operación sería exenta, salvo renuncia expresa.

Email
Contact