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V0245-17 31 January 2017 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · gastos financieros netos

Derivatives intended for financial hedging count as financial income or expenses for the 30% limit

The taxpayer asks whether income and expenses from derivatives intended to hedge debt, but not accounting-classified as such, should be included in the calculation of net financial expenses. The DGT rules that, to avoid tax asymmetries, these must be treated as hedges if they cover the entity's debt.

The question raised

Cuestión planteada Confirmación de la consideración como gasto o ingreso financiero a los efectos de la aplicación del artículo 16.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, a los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias en relación con el instrumento financiero derivado contratado que tiene vinculación directa con el endeudamiento y una vocación inequívoca de cobertura al limitar los tipos de interés máximos que deriven de la deuda existente, pero que no ha sido calificado contablemente como tal como consecuencia de las circunstancias excepcionales actuales de los tipos de interés.

The DGT's ruling

Los efectos de las coberturas financieras vinculadas al endeudamiento deben computar para determinar los gastos financieros netos del artículo 16 de la LIS, independientemente de su tratamiento contable. Para evitar asimetrías, los ingresos y gastos de derivados con vocación inequívoca de cobertura deben mantener dicha calificación fiscal. Por tanto, si la partida cubierta es una deuda de la entidad, sus efectos derivados deben integrarse en el cálculo del gasto financiero neto.

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