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V0107-23 1 February 2023 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · obligación real

Spain may tax shares in foreign companies if at least 50% of assets are immovable property in Spain

A German resident asks whether they must pay tax in Spain on their shares in a German limited partnership holding property in Ibiza. The DGT responds that if the property represents at least 50% of the company's assets, the partner is subject to real tax obligation.

The question raised

Cuestión planteada Tributación a efectos del Impuesto sobre Patrimonio en el ejercicio 2022 y siguientes.

The DGT's ruling

España puede gravar las participaciones en una sociedad extranjera si sus activos consisten, directa o indirectamente, en al menos un 50% en bienes inmuebles situados en territorio español. En este caso, el socio tributa por obligación real y la base imponible se determina según el valor de las participaciones y las deudas reflejadas en el balance. Si los bienes inmuebles en España representan menos del 50% del activo, no existe obligación de tributar por la titularidad de dichas participaciones.

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