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Intergenerational Transfer: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 8 rulings · 2015–2025

Current position

The 95% reduction under Article 20.6 of the LISD requires the gratuitous transfer of the company, professional business, or shares as a whole. The donee must comply with the Wealth Tax (Impuesto sobre el Patrimonio) exemption for ten years, which requires that the entity does not primarily manage movable or immovable assets. Likewise, the donor must cease their management functions and the donee must maintain the value of the transferred elements.

The DGT's position remains constant regarding the requirement for a unitary transfer and the cessation of management functions. It has been specified that the reduction is applicable to specific elements of the activity even if others are transferred for consideration. The most recent rulings reinforce the necessary connection with the Wealth Tax exemption and the entity's management requirements.

Turning points

  1. V4407-16

    Establishes that the reduction is applicable to the real value of the donated elements even if other integrated elements are transferred for consideration.

Analysis based on 7 of 8 rulings with a stated position. Updated 13 October 2026.

Rulings on this topic

10
V2220-25 19 Nov 2025

Requirements for the application of the 95% reduction on the donation of social shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción estataldonación de participacionesexención impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióntransmisión intergeneracional LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 1LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1528-25 21 Aug 2025

Requirements for the 95% reduction on the donation of social shares (Art. 20.6 LISD)

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción estataldonación de participacionesexención impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióntransmisión intergeneracional LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 1LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0743-25 24 Apr 2025

Gift of lottery administration licence may qualify for 95% ISD reduction

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
donaciónlicencia de administración de loteríasreducción en la base imponibleprincipal fuente de rentaexención en el impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 1LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2680-20 2 Sept 2020

95% tax reduction cannot be applied to the donation of a partial interest in a pharmacy

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosnegocio profesionaldonación parcialcomunidad de bienes LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0036-18 11 Jan 2018

Reduction for business transfer is not applicable if the transfer of interest in the premises does not involve intergenerational transfer of the business

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por transmisión de empresatransmisión intergeneracionalgrupo de parentescoexención en el impuesto sobre el patrimonioadquisición mortis causa LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2317-17 13 Sept 2017

Wealth Tax exemption may apply even if the executive is not a shareholder

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exención en el impuesto sobre el patrimoniogrupo de parentescofunciones directivasreestructuración empresarialparentesco por afinidad LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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