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Financing Contract: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 8 rulings · 2022–2026

Current position

Taxpayers who finance production costs without acquiring intellectual property rights may apply the deduction under article 36.1 LIS (Corporate Income Tax Law), limited to 120% of the amounts contributed. To do so, it is necessary to enter into a financing contract and submit the certification of requirements to the Administration. In the case of live performances, the base is determined by direct costs minus subsidies and transfers received.

The DGT's position remains constant at the core of the incentive, confirming the 120% limit on contributions and the need for a contract and certification. Clarifications have been added regarding the deduction base for live performances and the extension of the benefit to IRPF (Personal Income Tax) taxpayers with economic activity. No fundamental changes are observed, but rather a consolidation of the operational requirements.

Turning points

  1. V2300-23

    Establishes the deduction limit by multiplying the amounts contributed by 1.20 and requires the absence of a link between the financier and the producer.

  2. V2535-23

    Introduces the responsibility of the financier to regularize the deduction if the producer fails to meet the requirement regarding the permanence of the work.

  3. V0905-26

    Clarifies that the incentive is applicable to IRPF taxpayers carrying out economic activities with the same percentages and limits.

Analysis based on 8 of 8 rulings with a stated position. Updated 13 November 2026.

Rulings on this topic

7
V0905-26 24 Apr 2026

Investors in audiovisual productions can claim tax deduction

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones audiovisualesfinanciación de produccionesderechos de propiedad intelectualactividades económicascontrato de financiación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0060-26 13 Jan 2026

Audiovisual production deduction capped at actual incurred costs

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones audiovisualescoste de produccióncontrato de financiaciónbase de la deducciónfinanciador LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 39.7
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2397-24 25 Nov 2024

Cultural foundation: deduction under article 36.3 LIS for live performances and article 39.7 LIS for investors; base calculation with public grants and transfers

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por espectáculosentidades sin fines lucrativossubvencionestransferenciasbase de la deducción LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2535-23 21 Sept 2023

Personal income tax payers with economic activity may apply the deduction for the financing of audiovisual productions under the requirements of Art. 39.7 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones audiovisualesfinanciación de produccionesagrupación de interés económicocontrato de financiaciónlímite de deducción LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2348-23 29 Aug 2023

Investor in audiovisual productions may claim up to 120% deduction on contributions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por producción audiovisualfinanciación de produccionesagrupación de interés económicoimputación de bases de deducciónperiodo impositivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1811-22 29 Jul 2022

Film production tax deduction applicable in the year of work completion, even if nationality certificate is notified later

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones cinematográficascoste total de producciónterritorialización del gastocertificado de nacionalidadcontrato de financiación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 37.9
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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