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V5323-16 15 December 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · base imponible

Donation of mortgaged property is taxed on its full value if the donee does not assume the debt

A query was raised regarding whether the debt on a mortgaged property is deductible in a donation if the recipient does not assume the mortgage. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that, in the absence of verifiable assumption of the debt, tax must be paid on the total market value of the property.

The question raised

Cuestión planteada Base imponible a efectos del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

The DGT's ruling

Para que las deudas garantizadas con derechos reales sean deducibles en una donación, el adquirente debe haber asumido fehacientemente la obligación de pagar la deuda. Si el donatario no asume dicha obligación, no será deducible el importe de la deuda y la donación tributará por el valor total de los bienes. No obstante, el adquirente tendrá derecho a la devolución de la parte de la cuota correspondiente si acredita el pago de la deuda por su cuenta.

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