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V4994-16 17 November 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · comunidad de bienes

To qualify for Wealth Tax exemption, each co-owner must carry out the activity habitually, personally and directly

A query was raised regarding whether co-owners of a community of property that leases real estate can apply for Wealth Tax exemption. The DGT ruled that the exemption does not apply through the entity itself; instead, each co-owner must individually meet the requirements of carrying out the activity habitually, personally and directly, and it must constitute their primary source of income.

The question raised

Cuestión planteada Exención en el Impuesto sobre el Patrimonio de los comuneros en ambas Comunidades de Bienes.

The DGT's ruling

El acceso a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio exige que cada comunero, individualmente considerado, ejerza la actividad económica de forma habitual, personal y directa. Además, dicha actividad debe constituir su principal fuente de renta, considerando conjuntamente las circunstancias de las comunidades de bienes en las que participe. En la comunidad de bienes donde se realice la actividad, debe cumplirse el requisito de contratación de una persona a jornada completa.

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