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V3668-16 5 September 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · comunidad de bienes

Transfer of shares in a community of property is not exempt from ITP as they are not securities

A query was raised regarding whether purchasing a 25% share in a community of property engaged in the hospitality sector could benefit from the exemption for the transfer of securities. The DGT ruled that this exemption does not apply due to the distinct legal nature of co-ownership shares compared to commercial securities.

The question raised

Cuestión planteada Si se puede aplicar la exención establecida en el artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores.

The DGT's ruling

Las cuotas que ostentan los condóminos en una comunidad de bienes no son equiparables a los valores que otorgan la condición de socio o partícipe de sociedades mercantiles. La transmisión de la propiedad de una cuota en una comunidad de bienes origina el hecho imponible del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales Onerosas. No es posible aplicar la analogía para extender el ámbito de las exenciones según la Ley General Tributaria. Si la transmisión la realiza un empresario en su actividad, la operación no estará sujeta al impuesto al quedar sujeta al IVA.

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