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V2987-20 5 October 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · amortización de participaciones

Redemption of all shares held by a shareholder is taxed as a capital gain or loss

A shareholder enquired whether the acquisition of their shares by the company for redemption purposes is taxed as a transfer of securities not admitted to trading. The DGT ruled that, as it affects all of their shares, the shareholder separation regime applies.

The question raised

Cuestión planteada Si la operación referida tributaría de acuerdo con las reglas establecidas en la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas para la transmisión a título oneroso de valores no admitidos a negociación.

The DGT's ruling

Cuando la adquisición de participaciones por la sociedad para su amortización afecta a la totalidad de las de un socio, se aplica la regla especial de valoración del artículo 37.1.e) de la Ley del IRPF. Esta norma establece que la diferencia entre el valor de la cuota de liquidación social o el valor de mercado de los bienes recibidos y el valor de adquisición se considerará ganancia o pérdida patrimonial. Este criterio se aplica por ser la norma más específica para los casos en que el socio deja de ostentar su condición respecto de la sociedad.

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