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V2894-19 21 October 2019 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · empresario o profesional

Liability for VAT and deductibility of tax amounts in the acquisition of works of art by companies

A company making long-term investments has enquired whether the purchase of works of art and antiques allows for VAT deduction and whether their subsequent sale is subject to tax. The DGT rules that supplies will be subject to VAT if carried out in the course of business activities, and that the right to deduction will depend on whether the assets are used for transactions that entitle the right to deduction.

The question raised

Question posed: Whether the tax amounts incurred by the acquisitions of the works of art and antiques consulted are deductible, and whether the subsequent supply will be subject to Value Added Tax.

The DGT's ruling

Si la sociedad actúa como empresario o profesional y la entrega de la obra de arte se realiza en el desarrollo de su actividad, dicha entrega estará sujeta al IVA sin exenciones aplicables. Las cuotas soportadas en la adquisición serán deducibles siempre que la adquisición no haya tributado por el régimen especial de bienes usados, objetos de arte, antigüedades y objetos de colección, y se utilicen en operaciones que originen derecho a la deducción según el artículo 94 de la Ley 37/1992. En caso de concurrir operaciones con y sin derecho a deducción, se aplicará la regla de prorrata.

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