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V2548-19 19 September 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · relación laboral especial de alta dirección

Severance pay for senior management termination is not exempt from Income Tax

An executive enquired whether their severance pay following a court ruling could be tax-exempt. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that, as there is no mandatory maximum limit for senior management, the entire severance amount is taxable as employment income.

The question raised

Cuestión planteada Aplicación a la indemnización por la extinción de la relación laboral especial de alta dirección, de la exención contemplada en el artículo 7 e) de la Ley del Impuesto y de la reducción por irregularidad contemplada en el artículo 18.2 de dicha ley.

The DGT's ruling

La indemnización por extinción de una relación laboral especial de alta dirección tiene la naturaleza de rendimiento del trabajo y no goza de la exención del artículo 7 e) de la LIRPF. No obstante, puede aplicarse la reducción del 30% del artículo 18.2 si el periodo de generación es superior a dos años. En caso de cobro fraccionado, la reducción solo aplica si el cociente entre años de generación y periodos de fraccionamiento es superior a dos.

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