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V2385-22 16 November 2022 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · mediación

Mediation services by an agent for the marketing of investment funds are subject to and exempt from VAT

A credit institution has requested a ruling on whether services provided by an agent for the marketing of investment funds are subject to or exempt from VAT. The DGT has determined that the agent's work will be exempt provided they perform active mediation and are not limited to the mere provision of information or advertising.

The question raised

Cuestión planteada Si los servicios prestados por el agente están sujetos y exentos del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

Para que la labor del agente sea considerada mediación exenta, debe actuar como un tercero que aproxima a las partes, realizando funciones que vayan más allá del suministro de información o la recepción de solicitudes. La mediación requiere una actividad activa de captación, análisis o filtrado de clientes que aporte valor añadido para facilitar la contratación. Se considera mediación si el agente concluye un contrato como agente, asesora y negocia términos, o pone en contacto al cliente con la entidad para la formalización.

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