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V2260-21 12 August 2021 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · amortización de acciones

Capital loss may be declared following total share cancellation in a capital reduction

A shareholder inquired whether a capital loss could be recognised following an 'accordion operation' in which their shares were cancelled without compensation. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that, as the entirety of their holdings was cancelled, the acquisition value is treated as a capital loss.

The question raised

Cuestión planteada Si el consultante puede reflejar una pérdida patrimonial como consecuencia de la amortización de las acciones.

The DGT's ruling

Cuando una reducción de capital conlleva la amortización de la totalidad de las acciones de un socio, el valor de adquisición de las mismas se considera pérdida patrimonial. Esta pérdida debe imputarse al ejercicio en que se produce la reducción de capital y se integrará en la base imponible del ahorro. Si el plazo de declaración ha finalizado, el contribuyente puede instar la rectificación de la autoliquidación.

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