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V1999-17 26 July 2017 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · unidad económica autónoma

Real estate transfers via merger subject to VAT if they do not constitute an autonomous economic unit

A company has requested a ruling on the VAT treatment of a merger by absorption involving rental properties. The DGT has determined that the transaction is not exempt from VAT if there is no organisational structure in place to constitute an autonomous economic unit.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el Impuesto sobre el Valor Añadido de la referida operación.

The DGT's ruling

La transmisión de activos en una fusión no está exenta de IVA si los elementos no forman una unidad económica autónoma capaz de desarrollar una actividad por sus propios medios. Los inmuebles se tributarán según su naturaleza: los solares están sujetos y no exentos, salvo que se aplique la exención técnica por ser bienes de inversión no deducibles fuera del periodo de regularización. Las edificaciones pueden estar sujetas o exentas según si son primeras o segundas entregas y el tiempo de uso previo.

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