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V1461-19 19 June 2019 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancias patrimoniales

Life annuities cannot decrease by more than 5% annually to maintain tax exemption

A query was raised regarding the annual amount requirements for annuities to qualify for capital gains tax exemption for individuals over 65. The DGT clarifies that the annual amount received cannot be less than 95% of the previous year's amount.

The question raised

Cuestión planteada 1. Aclaración del requisito relativo al importe anual de las rentas.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención por reinversión en rentas vitalicias, el importe anual de las rentas no podrá decrecer en más de un cinco por ciento respecto al año anterior. En caso de fórmulas de contraseguro, la cuantía total a percibir por fallecimiento está limitada por porcentajes decrecientes según los años transcurridos desde la constitución, salvo para contratos celebrados antes del 1 de abril de 2019.

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