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V1348-19 10 June 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rentas en especie

Interest-free salary advances repayable in instalments constitute benefits in kind

A member of the Armed Forces enquired whether interest-free advances from Army Social Action, repayable via payroll, constitute benefits in kind. The Directorate-General for Taxes (DGT) ruled that, as they are repayable in several instalments, they constitute a benefit in kind due to the advantage of the interest-free loan.

The question raised

Cuestión planteada Posible consideración de dichos anticipos como retribuciones en especie.

The DGT's ruling

No son renta en especie los anticipos sobre trabajos ya realizados que se reintegran en la fecha de pago prevista. Sin embargo, si el anticipo es reintegrable en varias mensualidades, la diferencia entre el interés pagado y el interés legal del dinero constituye un rendimiento del trabajo en especie. Dicha renta se valorará por esa diferencia y se liquidará mediante ingreso a cuenta.

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