Skip to content
Back to index
V1344-19 10 June 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
ISD · condonación de deuda

Forgiveness of a life annuity debt constitutes a gift subject to IHT and generates capital gains for Income Tax purposes

An individual wishes to waive the receipt of a life annuity due to them following a share transfer, thereby forgiving the debt owed to their children. The Directorate General for Tax (DGT) has ruled that this constitutes a gift to the children and generates a capital gain or loss for the annuitant under Personal Income Tax.

The question raised

Cuestión planteada Efectos de dicha renuncia en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones y en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de la consultante y de sus hijos.

The DGT's ruling

La condonación de la deuda sin contraprestación y con ánimo de liberalidad es una donación sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, siendo los hijos los sujetos pasivos. En el IRPF, la extinción de la renta genera una ganancia o pérdida patrimonial para el rentista por la diferencia entre el valor de adquisición del capital y la suma de las rentas satisfechas, incrementada por el importe de la deuda condonada. Esta ganancia se integrará en la base imponible general.

Email
Contact