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V1177-18 9 May 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · obligación real

No taxation required for non-resident on foreign fund holdings

A Turkish resident asks whether they must pay Wealth Tax on a fixed and variable income fund portfolio issued by non-resident entities and managed by a Spanish bank. The DGT responds that no taxation applies due to the absence of assets located in or exercisable within Spain.

The question raised

Cuestión planteada Si procede tributación por el Impuesto sobre el Patrimonio.

The DGT's ruling

Las personas físicas no residentes tributan por obligación real cuando sus bienes o derechos estén situados, puedan ejercerse o deban cumplirse en territorio español. En este caso, al ser fondos emitidos por entidades no residentes y haber sido el banco español un mero mediador, los productos financieros no están situados ni pueden ejercerse en España. Por tanto, no procede la tributación si los fondos se aplicaron íntegramente a la adquisición de dichos productos.

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