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V1092-22 19 May 2022 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · asunción liberatoria de deuda

Release of mortgage debt without consideration constitutes a donation subject to Inheritance and Gift Tax

A query was raised regarding how to determine the taxable base when a child assumes their parents' mortgage debt to release them from the obligation. The DGT ruled that the gratuitous assumption of debt for the purpose of releasing the debtor is a free legal transaction subject to Inheritance and Gift Tax.

The question raised

Cuestión planteada Se solicita ampliación a la consulta V1039-22, respecto a la determinación de la base imponible en caso de donación por condonación de deuda hipotecaria.

The DGT's ruling

La asunción de la deuda de otro sin contraprestación se considera un negocio jurídico gratuito e 'inter vivos' según la LISD y su Reglamento. En este caso, la base imponible será la responsabilidad hipotecaria de la que el deudor quede liberado, incluyendo el capital pendiente, intereses y otros gastos de la garantía hipotecaria.

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