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V0993-18 17 April 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · valor de rescate

Life insurance policies without surrender value are exempt from Wealth Tax

A query was raised regarding whether 'unit linked' life insurance policies should be subject to Wealth Tax. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that if the policy does not grant a right to surrender, its value is not included in the taxpayer's wealth.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el Impuesto sobre el Patrimonio.

The DGT's ruling

Los seguros de vida se computan por su valor de rescate al 31 de diciembre. Si la póliza no reconoce derecho de rescate total o parcial, el asegurado no puede exigir la rescisión anticipada ni el importe de la provisión matemática. Por tanto, ante la inexistencia de valor de rescate, el seguro no tributa en el Impuesto sobre el Patrimonio, aunque existan prórrogas o aportaciones de primas adicionales.

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