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V0705-26 30 March 2026 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · segunda entrega

Transfer of a property after two years of uninterrupted rental is exempt from VAT

The DGT confirms that a purchase option on a commercial property, following more than two years of uninterrupted rental, constitutes a second or subsequent delivery and is therefore VAT-exempt.

The question raised

Si la transmisión del local se encontrará sujeta y exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La transmisión del local se considera una segunda o ulterior entrega de edificación, ya que el inmueble fue arrendado de forma ininterrumpida por un plazo superior a dos años. Por tanto, la operación está sujeta pero exenta de IVA según el artículo 20.Uno.22º de la Ley 37/1992. No obstante, el sujeto pasivo podría renunciar a esta exención si el adquirente es un sujeto pasivo con derecho a deducción.

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