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V0618-25 2 April 2025 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Exemption from capital gains from reinvestment in life annuities for those over 65

A taxpayer over 65 enquires about the conditions for applying the exemption resulting from reinvesting proceeds from the sale of a patrimonial asset into a life annuity. The DGT outlines the legal and regulatory conditions under which this exemption is valid.

The question raised

Cuestión planteada Requisitos para aplicar la exención por reinversión en rentas vitalicias.

The DGT's ruling

Para excluir las ganancias patrimoniales, el importe obtenido debe destinarse en seis meses a una renta vitalicia asegurada a favor del contribuyente mayor de 65 años. El contrato debe suscribirse con una entidad aseguradora, tener periodicidad anual o inferior, y las rentas no pueden decrecer más de un 5% anual. El límite máximo de reinversión para la exención es de 240.000 euros. Si existen mecanismos de reversión, periodos ciertos o fórmulas de contraseguro, deben cumplir los límites específicos del Reglamento del IRPF.

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