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V0254-24 29 February 2024 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · renta vitalicia

Redemption of a life annuity triggers taxation on exempt capital gains and movable capital income

A taxpayer over 65, who reinvested proceeds from a property sale into a life annuity, has enquired about the tax implications of redeeming said annuity. The DGT has ruled that redemption results in the loss of the capital gains tax exemption and generates movable capital income.

The question raised

Cuestión planteada Tributación por la anticipación de los derechos económicos derivados de la renta vitalicia.

The DGT's ruling

La anticipación, total o parcial, de los derechos económicos de la renta vitalicia determina el sometimiento a gravamen de la ganancia patrimonial correspondiente. El contribuyente debe presentar una declaración complementaria del ejercicio de la transmisión por la parte de la ganancia que perdió la exención. Además, el rescate genera un rendimiento del capital mobiliario calculado sumando el importe del rescate y las rentas satisfechas, restando las primas pagadas y las cuantías que ya tributaron como rendimientos.

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