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V0153-17 24 January 2017 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Tax neutrality regime applicable to securities exchange if the beneficiary is a Spanish branch

A Spanish entity inquired whether the contribution of shares to a branch in Spain by a US-resident entity could qualify for the tax neutrality regime. The DGT ruled that, as the beneficiary is a branch within Spanish territory, the transaction is treated as a securities exchange with a Spanish beneficiary entity, allowing for the application of the special regime provided legal requirements are met.

The question raised

Cuestión planteada 1. Si la aportación de las participaciones en E1 y E2 por parte de la entidad consultante a la sucursal en España puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal establecido en el capítulo VII del título VII de la Ley 27/2014.

The DGT's ruling

Si la entidad beneficiaria de un canje de valores es una sucursal situada en territorio español, la operación puede acogerse al régimen fiscal especial del capítulo VII del título VII de la LIS. En este caso, las participaciones no residentes aportadas se consideran bienes y derechos situados en territorio español. Para la aplicación de este régimen, deben cumplirse los requisitos de mayoría de derechos de voto y los establecidos en el artículo 80 de la LIS, siempre que existan motivos económicos válidos y no haya fines de fraude o evasión fiscal.

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