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V5719-26 30 September 2026 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención por reinversión

Reinvestment exemption cannot be applied if part of the amount is paid after the two-year period

A taxpayer has enquired whether they can apply the reinvestment exemption to a property under construction following the dissolution of a co-ownership. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that for construction to be treated as an acquisition, payments must be made within the statutory two-year period and the works must be completed within the established timeframe.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de declarar exenta la ganancia patrimonial que obtuvo en 2023 por aplicación del artículo 38 de la LIRPF.

The DGT's ruling

Para la exención por reinversión en construcción de vivienda, se deben cumplir dos condiciones: aplicar la totalidad del importe percibido en el plazo de dos años y que la obra finalice en el plazo de cuatro años desde el inicio de la inversión. Los pagos realizados fuera del plazo de dos años desde la transmisión de la vivienda anterior no se consideran importe reinvertido. Además, la construcción debe cumplir los plazos del artículo 55 del RIRPF.

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