Skip to content
Back to index
V5642-26 24 September 2026 · SG de Tributos Locales Criterion in force
OTRO · icio

Overheads and contractor profit may be excluded from the ICIO taxable base

A real estate developer has enquired whether overheads and business profit from direct contractors can be excluded from the ICIO taxable base. The Directorate-General for Tax (DGT) has ruled that these concepts do not constitute part of the material execution cost and must therefore be excluded.

The question raised

Cuestión planteada Se plantea si debe excluirse de la base imponible del impuesto los gastos generales y el beneficio empresarial de los contratistas directos contratados por la consultante para la ejecución de la obra, y si dicha exclusión resulta aplicable a todos los contratistas directos.

The DGT's ruling

El beneficio empresarial del contratista y los gastos generales no forman parte de la base imponible del ICIO, ya que no integran estrictamente el coste de ejecución material. Para que esta exclusión sea posible, dichos conceptos deben estar debidamente identificados y acreditados en las facturas o certificados de obra emitidos por los contratistas. Esta exclusión es aplicable a todos los contratistas directos, siempre que las partidas no integren el coste de ejecución material.

Free assessment and quote