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V5624-26 18 September 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · escisión total no proporcional

Tax neutrality cannot apply to non-proportional total demergers if segregated assets are shares in other companies

The query examines whether a non-proportional total demerger intended to diversify risk can benefit from the special tax regime for mergers and demergers. The Directorate General for Taxes (DGT) rules that it cannot, as shares in other entities do not constitute an autonomous line of business.

The question raised

Cuestión planteada Si la escisión total planteada consistente en la división en dos partes del patrimonio social, transmitiéndolo en bloque a dos entidades de nueva creación, como consecuencia de la disolución sin liquidación de la entidad A es susceptible de beneficiarse del régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores contemplados en el artículo 76 y siguientes de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, al tratarse de una operación que se efectúa con el fin de diversificar el riesgo financiero y comercial de las dos ramas de actividad de la sociedad y, al mismo tiempo, evitar eventuales futuros conflictos entre los sucesores, en su día, de los actuales socios.

The DGT's ruling

Para que una escisión total no proporcional disfrute de la neutralidad fiscal, los patrimonios segregados deben constituir ramas de actividad, entendidas como unidades económicas autónomas capaces de funcionar por sus propios medios. La gestión de participaciones en otras entidades no constituye el desarrollo de una actividad económica, por lo que los bloques de participaciones no pueden conformar una rama de actividad a efectos del artículo 76.4 de la LIS.

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