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V5207-16 1 December 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención en el impuesto sobre el patrimonio

Undistributed profits are not considered business assets for determining Wealth Tax exemption scope

Consultants inquired whether assets with an acquisition price not exceeding the entity's undistributed profits (from the last 10 years) should be treated as assets tied to economic activity to calculate the scope of the Wealth Tax exemption. The DGT ruled that, although they are not counted to determine if the entity manages wealth, they maintain their status as non-business assets for calculating the exemption portion.

The question raised

Cuestión planteada 1º) Si es correcta la interpretación de que, tanto a efectos de determinar si más del 50% del activo está constituido por activos no afectos a actividades económicas, como a efectos de determinar el alcance de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, no deben considerarse como activos no afectos aquellos cuyo precio de adquisición no supere el importe de los beneficios no distribuidos obtenidos por la entidad en los últimos diez años fruto de actividades económicas y si se debe partir del balance a la fecha de la donación.

The DGT's ruling

Para determinar si una entidad gestiona un patrimonio mobiliario o inmobiliario, no se computan como elementos no afectos aquellos cuyo precio de adquisición no supere los beneficios no distribuidos de actividades económicas de los últimos 10 años. Sin embargo, para determinar el alcance objetivo de la exención, tales elementos mantienen su carácter de no afectos. La exención solo alcanzará a la parte de las participaciones que corresponda a la proporción de activos necesarios para la actividad empresarial.

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