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V5046-16 21 November 2016 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IRNR · establecimiento permanente

Reasonable portion of bank branch management expenses is deductible subject to certain requirements

A credit institution with a branch in Spain has requested a ruling regarding the deductibility of management fees paid to its parent company in Estonia, as well as the deductibility of interest. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that management expenses are deductible provided they are reasonable and meet specific requirements, and that interest paid to foreign banks is deductible as long as it does not correspond to attributed free capital.

The question raised

Deducibilidad fiscal de los gastos management fees en que incurre con la casa central.

The DGT's ruling

Los gastos de dirección y administración de un establecimiento permanente son deducibles si son razonables y cumplen tres requisitos: reflejo en estados contables, constancia en memoria informativa con criterios de reparto, y racionalidad/continuidad de los criterios. En cuanto a intereses, los establecimientos permanentes de bancos extranjeros pueden deducir los intereses abonados a su casa central para su actividad, pero no podrán deducir aquellos que correspondan al capital libre que debe ser atribuido a la sucursal. Además, se aplicará la limitación del artículo 16 de la LIS.

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