A query was raised regarding the valuation and application of the 95% reduction on the donation of bare ownership of shares, and the taxation involved when ownership is consolidated upon the death of the usufructuary. The DGT clarifies that the benefit may be applied both at the time of donation and during consolidation, provided all legal requirements are met.
Cuestión planteada Valoración y liquidación en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones de la adquisición de la nuda propiedad de las participaciones. Tributación en el momento de la consolidación del dominio. Aplicación de la reducción tanto en el momento de la adquisición de la nuda propiedad como en el caso de consolidación por fallecimiento del usufructuario. Mantenimiento del requisito del artículo 20.6.c) en el caso de reinversión por operación societaria o reinversión del importe resultado de eventuales desinversiones de filiales siempre que se mantengan el valor del Grupo empresarial, las participaciones donadas y el derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Interpretación de lo que debe entenderse por "minoración sustancial del valor de adquisición".
En la donación de nuda propiedad de participaciones, el valor es la diferencia entre el valor real y el del usufructo. Al extinguirse el usufructo por fallecimiento, se tributa por el concepto de donación sobre el valor que tenían las participaciones en el momento de la desmembración del dominio. Se aplicará el tipo medio de gravamen y las reducciones correspondientes al momento de la desmembración, permitiendo trasladar el resto de la reducción del 95% si no se agotó en la primera liquidación. No existe un criterio apriorístico para definir la "minoración sustancial" del valor de adquisición en operaciones societarias.