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V3861-16 13 September 2016 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · cuentas en participación

Joint venture agreements are not civil societies and are not subject to Corporation Tax

A query was raised regarding whether a joint venture agreement (cuentas en participación) should be subject to Corporation Tax by being classified as a civil society with a commercial purpose. The DGT ruled that this contract does not constitute an entity with its own legal personality nor an independent common pool of assets.

The question raised

Cuestión planteada Si esta cuenta en participación es considerada una sociedad civil con objeto mercantil, y si por lo tanto, a partir del 2016 los intereses empezarán a tributar a través del Impuesto sobre Sociedades (art. 7.1 de la Ley 27/2014) en vez de tributar por IRPF como hasta ahora.

The DGT's ruling

El contrato de cuentas en participación no implica la constitución de una entidad con personalidad jurídica propia ni la formación de un patrimonio común independiente del gestor y de los interesados. Por tanto, la cuenta en participación no es considerada una sociedad civil y no tiene la consideración de contribuyente del Impuesto sobre Sociedades.

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