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V3512-20 9 December 2020 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · usufructo

Full ownership is taxable if the usufructuary has the power to dispose of assets

A taxpayer received the usufruct of a hereditary share with the power to dispose of the assets for consideration. The DGT ruled that, because this power exists, the tax must be settled based on full ownership.

The question raised

Cuestión planteada Valoración de la cuota hereditaria recibida por el usufructuario a efectos del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Si el adquirente de un derecho de usufructo tiene facultad de disponer de los bienes, se liquidará el impuesto por el pleno dominio. Esto no impide la devolución de la parte correspondiente a la nuda propiedad si se justifica la transmisión de los bienes a la persona indicada por el testador. En el caso de la nuda propiedad, el devengo queda suspendido hasta que desaparezcan las limitaciones y se haga efectiva la adquisición.

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