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V3412-19 12 December 2019 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Reinvestment of net proceeds required for life annuity tax exemption

A taxpayer over 65 sought clarification on the amount required for a life annuity to qualify for tax exemption on capital gains from a property sale. The DGT clarified that the actual value of the transfer must be reinvested after deducting sale expenses and taxes.

The question raised

Cuestión planteada Importe a reinvertir para poder acogerse a la exención por reinversión en rentas vitalicias, prevista en el artículo 38.3 de la Ley 35/2006.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención del artículo 38.3 de la Ley 35/2006, se debe destinar a la renta vitalicia el importe real de la enajenación, minorado por los gastos y tributos inherentes a la transmisión satisfechos por el contribuyente. Si la cantidad reinvertida es inferior al total percibido, solo se excluirá la parte proporcional de la ganancia que corresponda a lo reinvertido.

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