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V3385-14 26 December 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · entidad parcialmente exenta

Income of a water users' association is subject to Corporation Tax if derived from economic activity

A water users' association has requested clarification regarding exemptions from Corporation Tax, VAT, and the Business Activities Tax (IAE). The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that income will be exempt provided it arises from the association's social purpose and not from economic activity.

The question raised

Cuestión planteada 1. Impuesto sobre Sociedades:

The DGT's ruling

Las entidades sin ánimo de lucro son parcialmente exentas y sus rentas están exentas si proceden de su objeto social o finalidad específica. No obstante, si realizan actividades que constituyan una explotación económica (ordenación de medios de producción y recursos humanos para producir o distribuir bienes o servicios), dichas rentas estarán sujetas al impuesto. En el caso de servicios de representación y defensa de intereses, si implican ordenación de medios, estarán sujetas al IS, al IVA y al IAE.

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