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V3282-20 4 November 2020 · SG de Tributos Criterion in force
OTRO · modelo 189

Voluntary submission of form 189 to avoid form 720 not feasible

A Portuguese investment firm asks whether it is obliged to submit form 189 and whether it can do so voluntarily to prevent clients from submitting form 720. The DGT states that the reporting obligation depends on whether the entity acts as a depositary or distributor, and that voluntary submission is not possible.

The question raised

Obligación de presentar la declaración informativa anual de valores, seguros y rentas (modelo 189), así como la posibilidad de presentar el citado modelo voluntariamente, en caso de que no exista obligación, para dispensar a sus clientes de presentar la declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero (modelo 720).

The DGT's ruling

Si la sucursal es la entidad depositaria que lleva el registro de la titularidad de los clientes, debe presentar el modelo 189 y sus clientes quedan exentos de presentar el modelo 720. Si los clientes figuran como titulares directamente en una entidad extranjera, estos deben presentar el modelo 720. La presentación voluntaria del modelo 189 para evitar el modelo 720 no es factible según la Ley General Tributaria.

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