Back to index
V3282-20 4 November 2020 · SG de Tributos Criterion in force
IRPF · modelo 189

Voluntary submission of form 189 to avoid form 720 not feasible

A Portuguese investment firm asks whether it is obliged to submit form 189 and whether it can do so voluntarily to prevent clients from submitting form 720. The DGT states that the reporting obligation depends on whether the entity acts as a depositary or distributor, and that voluntary submission is not possible.

The question raised

Cuestión planteada Obligación de presentar la declaración informativa anual de valores, seguros y rentas (modelo 189), así como la posibilidad de presentar el citado modelo voluntariamente, en caso de que no exista obligación, para dispensar a sus clientes de presentar la declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero (modelo 720).

The DGT's ruling

Si los clientes figuran como titulares de cuentas en una entidad extranjera, deben presentar el modelo 720. Si la sucursal es la entidad depositaria y registra la titularidad, debe presentar el modelo 189, lo que exime al titular de presentar el modelo 720. En cuanto a fondos de inversión, la obligación de informar como comercializadora depende de si son españoles o extranjeros y de cómo se registren las participaciones. La presentación voluntaria del modelo 189 para dispensar el modelo 720 no es factible según la LGT.

Email
Contact