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V3279-18 26 December 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por vivienda habitual

Loss of primary residence tax relief if reinvestment is not immediate following sale

A taxpayer inquired whether they would lose the 95% primary residence tax reduction by exchanging an inherited property for one under construction, due for delivery in 24 months. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that reinvestment must be immediate to maintain the tax benefit.

The question raised

Cuestión planteada Si perdería el derecho a la reducción aplicada.

The DGT's ruling

El requisito de permanencia de diez años exige que el mantenimiento de la vivienda se produzca durante ese plazo. En caso de reinversión, esta debe realizarse de forma inmediata a la transmisión de la vivienda heredada. La permuta por un derecho sobre una vivienda en construcción que se materializará en 24 meses no cumple con la inmediatez requerida, lo que conlleva la pérdida de la reducción aplicada.

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