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V3232-15 21 October 2015 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · unidad económica autónoma

Transfer of retail banking business not subject to VAT if it constitutes an autonomous economic unit

An entity has requested clarification on whether the transfer of its retail banking business is subject to VAT. The DGT has ruled that, as the transfer includes both material and human resources that allow the activity to be carried out autonomously, the transaction is not subject to the tax.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción de la operación al Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La transmisión de un conjunto de elementos corporales e incorporales que constituyan una unidad económica autónoma capaz de desarrollar una actividad por sus propios medios no está sujeta al IVA. Para que no sea una mera cesión de bienes, la transmisión debe acompañarse de una estructura organizativa de factores de producción materiales y humanos. Si la transmisión se realiza en fases sucesivas bajo un mismo contrato, se mantiene la no sujeción siempre que se transmitan todos los elementos esenciales para la unidad económica.

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