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V3223-20 28 October 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Improvements and extensions to inherited property may be added to its acquisition value for Personal Income Tax

A taxpayer has enquired whether works carried out on a property acquired through inheritance or gift can be added to its acquisition value. The DGT has ruled that only improvements or extensions that increase the capacity, habitability, or useful life of the asset are deductible, excluding repair and maintenance costs.

The question raised

Tratamiento fiscal de dicha venta en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, teniendo en cuenta que sobre el inmueble se han realizado obras de mejora.

The DGT's ruling

El valor de adquisición de un inmueble adquirido a título lucrativo es el que resulte de aplicar las normas del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Las inversiones o mejoras efectuadas posteriormente forman parte de dicho valor. Se distinguen las mejoras o ampliaciones, que aumentan la capacidad, habitabilidad o vida útil, de los gastos de reparación y conservación, que solo mantienen la capacidad de uso y no se incluyen en el cálculo.

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