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V3200-23 12 December 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Possibility of applying fiscal neutrality in share exchanges and absorptive mergers under legal requirements

The DGT responds that share exchanges and absorptive mergers involving non-cash contributions may qualify for fiscal neutrality, provided the requirements of Articles 76, 80 and 82 of the LIS are met and the primary objective is not fiscal advantage.

The question raised

Si la aportación no dineraria por PF1 del 1,8978% y por PF2 del 1,8985% de la Sociedad Z a la Sociedad X, previa a la fusión por absorción, cumple los requisitos establecidos en el artículo 76.5 de la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades para que pueda resultar aplicable el régimen de neutralidad fiscal establecido en el Capítulo VII del Título VII de la LIS.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la neutralidad fiscal es aplicable si la adquisición de participaciones permite incrementar la participación mayoritaria de la entidad adquirente y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. En la fusión por absorción, el régimen es aplicable si la operación se realiza en el ámbito mercantil según el Real Decreto-Ley 5/2023 y cumple el artículo 76.1 de la LIS. No se aplicará el régimen si el objetivo principal es el fraude, la evasión o la mera obtención de una ventaja fiscal sin motivos económicos válidos. Solo bajo el régimen de neutralidad fiscal se transmite el derecho a compensar bases imponibles negativas de las sociedades absorbidas.

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