Back to index
V3158-15 20 October 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · gastos financieros netos

Swap termination costs are not subject to the financial expense limitation under Article 20 TRLIS

A company in insolvency proceedings has enquired whether the impact of the early termination of a hedging swap should be included in the limit for the deductibility of financial expenses. The DGT has ruled that this does not constitute an expense derived from corporate indebtedness, but rather an extraordinary expense resulting from the cancellation of the instrument.

The question raised

Cuestión planteada 1. Calificación del gasto contabilizado como consecuencia del impacto derivado de la ruptura del swap de cobertura, a efectos de determinar si al mismo le resultarían o no de aplicación las limitaciones a la deducibilidad de los gastos financieros del artículo 20 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Se trata de los pagos a efectuar por una parte, en este caso, la entidad consultante, como consecuencia de la terminación anticipada bajo el instrumento de cobertura, producida de conformidad con las previsiones establecidas en la documentación suscrita para formalizar dicha operación de swap.

The DGT's ruling

Los gastos por la finalización anticipada de un instrumento de cobertura que se desvincula de la partida cubierta no son gastos generados por el endeudamiento empresarial, sino gastos de carácter extraordinario o excepcional. Por tanto, no deben incluirse para determinar el gasto financiero neto sujeto al límite del artículo 20 del TRLIS. Asimismo, en procesos de liquidación concursal, la excepción a la limitación de gastos financieros y de compensación de bases imponibles negativas se extiende a los periodos de liquidación que se prolonguen por motivos procesales ajenos a la voluntad de extinción.

Email
Contact