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V3060-23 23 November 2023 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · hecho imponible

Life insurance payouts must be subject to Inheritance Tax

A query was raised regarding whether life insurance payouts, where the beneficiaries are the legal heirs, are subject to taxation. The Directorate-General for Tax Assurance (DGT) has ruled that receiving these amounts constitutes a taxable event under Inheritance and Gift Tax.

The question raised

Cuestión planteada Tributación del seguro.

The DGT's ruling

La percepción de cantidades por beneficiarios de seguros de vida, cuando el contratante es distinto del beneficiario, es un hecho imponible del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Si el beneficiario recibe el dinero, debe tributar por este concepto y acumular dicha cantidad al resto de los bienes y derechos que reciba por herencia. La DGT no tiene competencia para determinar quiénes son los herederos legales.

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