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V3003-17 20 November 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

The sale of an inherited rural estate generates a capital gain or loss subject to Personal Income Tax

A taxpayer inquired whether the sale of a rural estate inherited in 1980 is exempt from Personal Income Tax (IRPF). The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that the transfer generates a capital gain or loss subject to tax.

The question raised

Whether the capital gain obtained from the sale of the estate is exempt from Personal Income Tax or, conversely, whether it must be declared.

The DGT's ruling

La transmisión de la finca genera una ganancia o pérdida patrimonial por la variación en el patrimonio (art. 33.1 LIRPF). El valor de adquisición, al ser por herencia, se determina según las normas del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, sin exceder el valor de mercado. Para bienes adquiridos antes del 31 de diciembre de 1994, puede aplicarse una reducción sobre la parte de la ganancia generada antes del 20 de enero de 2006 según la disposición transitoria novena. La obligación de declarar dependerá de si se superan los límites de rentas establecidos en el artículo 96 de la LIRPF.

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