Skip to content
Back to index
V2992-17 20 November 2017 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Reinvestment exemption for life annuities may apply to property sales for individuals over 65

A 79-year-old individual inquired whether capital gains from a property sale could be exempt by reinvesting the proceeds into a life annuity. The Directorate General for Taxes (DGT) confirmed this is possible provided legal requirements are met and explains how such income will be taxed.

The question raised

1. Posibilidad de aplicar a la ganancia patrimonial la exención por reinversión en rentas vitalicias, prevista en el artículo 38.3 de la Ley 35/2006.

The DGT's ruling

Las ganancias patrimoniales por la transmisión de elementos patrimoniales de mayores de 65 años pueden excluirse de gravamen si el importe total se destina, en seis meses, a constituir una renta vitalicia asegurada a su favor, con un límite de 240.000 euros. La renta vitalicia percibida se considerará rendimiento del capital mobiliario y tributará como renta del ahorro. Para personas de más de 70 años, el porcentaje de la anualidad que se considera rendimiento es del 8%.

Book your free first meeting