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V2991-17 20 November 2017 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Income tax exemption available for reinvesting property sale gains into a life annuity

A 79-year-old individual inquired whether they could exempt the capital gains from a property sale by allocating the proceeds to a life annuity. The Directorate General for Taxes (DGT) confirms this is possible provided legal requirements are met and explains how such an annuity will be taxed.

The question raised

1. Posibilidad de aplicar a la ganancia patrimonial la exención por reinversión en rentas vitalicias, prevista en el artículo 38.3 de la Ley 35/2006.

The DGT's ruling

La ganancia patrimonial por la transmisión de elementos patrimoniales por mayores de 65 años puede excluirse de gravamen si el importe total se destina, en seis meses, a constituir una renta vitalicia asegurada a su favor. Los rendimientos de la renta vitalicia inmediata se consideran rendimientos del capital mobiliario y se integran en la base imponible del ahorro. Para el cálculo del rendimiento, se aplica un porcentaje del 8 por ciento a la anualidad si el perceptor tiene más de 70 años en el momento de la constitución.

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