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V2764-20 10 September 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · nuda propiedad

Donation of bare ownership of primary residence by those over 65 is exempt from Income Tax

Individuals over 65 consulted whether donating the bare ownership of their primary residence while retaining life usufruct generates an exempt capital gain. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the exemption for the transfer of a primary residence is indeed applicable.

The question raised

Exención de ganancia patrimonial derivada de la donación de vivienda habitual por persona mayor de 65 años.

The DGT's ruling

La donación de la nuda propiedad genera una ganancia o pérdida patrimonial al alterar la composición del patrimonio. Si la vivienda es la vivienda habitual de los donantes y estos son mayores de 65 años, se aplica la exención del artículo 33.4.b) de la LIRPF. No se produce tributación por el derecho de usufructo reservado, ya que permanece en poder de los propietarios.

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