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V2715-18 9 October 2018 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Real proceeds from property sales, net of transfer costs, must be reinvested for life annuity tax exemption

A taxpayer over 65 sought clarification on the amount required for a life annuity to qualify for the reinvestment exemption following a property sale. The Directorate General for Taxes (DGT) clarified that the amount to be reinvested is the actual sale value after deducting inherent transfer costs and taxes.

The question raised

1. Importe a reinvertir para poder acogerse a la exención por reinversión en rentas vitalicias, prevista en el artículo 38.3 de la Ley 35/2006.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención por reinversión en rentas vitalicias, se debe destinar el importe real de la enajenación, minorado por los gastos y tributos inherentes a la transmisión satisfechos por el transmitente. La renta vitalicia debe constituirse en un plazo de seis meses desde la transmisión y contratarse con una entidad aseguradora. Además, debe comenzar a percibirse en el plazo de un año desde su constitución y el importe anual no puede decrecer más de un cinco por ciento respecto al año anterior.

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