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V2668-22 29 December 2022 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · urbanización

Land transfers may be exempt from VAT if completed before the commencement of physical urbanisation works

A company sought clarification on whether the subdivision and transfer of plots following a re-parceling project were subject to VAT or Transfer Tax (ITP). The Directorate-General for Taxes (DGT) ruled that the VAT treatment depends on whether physical urbanisation works have commenced and whether the transfer of usufruct is subject to ITP.

The question raised

Cuestión planteada Si las referidas transmisiones se encontrarían sujetas y, en su caso, exentas del Impuesto sobre el Valor Añadido. Si la renuncia al derecho de usufructo por parte de los usufructuaros se encontraría sujeta al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

The DGT's ruling

La entrega de terrenos está exenta de IVA si se realiza antes de iniciar las obras materiales de transformación física (urbanización). Si la transmisión ocurre tras iniciar dichas obras o habiendo asumido costes de urbanización, el terreno se considera en curso de urbanización y la operación estará sujeta a IVA. Respecto al usufructo, su transmisión a terceros por parte de personas no empresarios está sujeta a ITP, siendo el adquirente el sujeto pasivo.

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