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V2592-20 29 July 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if voting majority obtained and valid economic reasons exist

An entity seeks to know whether an acquisition operation to gain control of other companies may qualify for the special exchange regime and whether valid economic grounds exist. The DGT states that this is possible if voting majority and Article 80 of the LIS requirements are met, provided that economic grounds are grounded in factual reality.

The question raised

Cuestión planteada Si la operación descrita podría acogerse al régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades y si existen motivos económicos válidos.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto o aumentar su participación mayoritaria. Asimismo, deben cumplirse los requisitos de residencia y valoración establecidos en el artículo 80 de la LIS. La aplicación del régimen queda excluida si la operación tiene como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, o si no se realiza por motivos económicos válidos como la reestructuración de actividades. La validez de los motivos económicos planteados es una cuestión de hecho que puede ser objeto de comprobación administrativa.

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