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V2566-14 1 October 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · deterioro de valor

Impairment of shareholdings, including exchange rate losses, is not tax-deductible

A company has inquired whether it can claim a tax deduction for the loss in value of a shareholding in a Turkish company caused by the devaluation of the lira. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that such losses are not deductible under current regulations.

The question raised

Cuestión planteada Si resulta deducible fiscalmente la depreciación del valor producida por la devaluación de la Lira Turca tras la derogación del artículo 12.3 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo.

The DGT's ruling

Las pérdidas por deterioro de valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades no tienen consideración de gastos fiscalmente deducibles. Tanto contable como fiscalmente, la ganancia o pérdida de una participación debe incluir el impacto del tipo de cambio de la moneda local de la entidad participada. No existe una regla específica que permita separar el componente de tipo de cambio del valor de la participación.

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